케이엔에스 주가 전망 알아보기

케이엔에스는 배터리 제조 공정에 특화된 자동화 장비를 생산하며, 주요 고객사인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등을 통해 글로벌 시장에서 높은 점유율을 자랑하는 회사입니다. 혹시 케이엔에스의 주가 전망이 궁금하시다면 한 번 알아보시기 바랍니다.

 

 

본격적인 설명에 앞서 주식투자자라면 전자공시시스템의 분기보고서 정도는 꼭 읽어보시는 것을 추천드립니다.

 

분기보고서 바로가기

 

 

케이엔에스 사업 개요

케이엔에스는 다양한 자동화 장비를 제조하는 선도적인 기업으로, 특히 배터리 제조 공정에 특화된 장비를 생산하고 있습니다. 주요 제품군으로는 원통형 배터리에 사용되는 CID 장비와 전기차 배터리에 사용되는 BMA 자동화 설비가 있습니다.

 

CID 장비는 원통형 배터리의 전극공정과 조립공정에서 필수적으로 사용되며, 배터리의 안전성을 보장하는 중요한 역할을 합니다. BMA 자동화 설비는 전기차 배터리 팩을 구성하는 주요 부품을 생산하는 데 사용되며, 이 부품들은 여러 개의 완제품이 모듈 형태로 연결되어 전기차의 성능과 안전성을 높입니다.

 

케이엔에스의 주요 고객사로는 LG에너지솔루션(LGES), 삼성SDI, SK온 등이 있습니다. 이들 기업은 글로벌 시장에서 높은 점유율을 자랑하는 배터리 제조사로, 케이엔에스의 장비를 통해 생산 효율성과 제품 품질을 극대화하고 있습니다. 또한, 케이엔에스는 지속적인 기술 개발과 특허 출원을 통해 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이를 통해 고객사와의 신뢰를 유지하며, 더욱 혁신적인 제품을 제공하고 있습니다.

 

배터리 제조 공정은 크게 전극공정, 조립공정, 활성화공정, 팩 공정으로 나뉩니다. 전극공정에서는 배터리의 핵심 부품인 전극을 제조하며, 조립공정에서는 이 전극을 포함한 다양한 부품을 조립하여 배터리를 완성합니다. 활성화공정에서는 제조된 배터리를 일정 기간 동안 충전과 방전을 반복하여 안정성을 확보하고, 팩 공정에서는 이러한 배터리 셀을 모듈 형태로 조립하여 최종 배터리 팩을 완성합니다.

 

케이엔에스의 CID 장비는 전극공정과 조립공정에서 사용되어 배터리의 안전성을 확보하며, BMA 자동화 설비는 팩 공정에서 중요한 역할을 합니다. BMA 부품은 전기차 배터리 팩에 사용되어 여러 개의 완제품이 모듈 형태로 연결되며, 이를 통해 전기차의 성능과 안정성을 보장합니다.

 

케이엔에스 주가 전망

실적 분석

케이엔제이의 최근 3년간 매출 현황을 보면 크게 성장을 하고 있지는 않습니다. 하지만, 영업이익률 약 15%대로 유지하며 견조한 실적을 유지하고 있습니다. 또한, 부채비율이 매우 낮고 높은 당좌비율과 유보율을 유지하고 있어 재무적으로 매우 건전한 기업이라고 생각합니다.

 

현재는 성장이 없어 보이지만 아래 투자포인트에서 말씀드리는 내용처럼 CID 장비 수주가 이어지고, 신규 장비 수주가 발생한다면 높은 매출 성장이 기대됩니다.

주요재무정보	2021	2022	2023
매출액(억원)	250	347	300
영업이익(억원)	38	61	40
영업이익률(%)	15.35	17.49	13.19
부채비율(%)	47.34	82.96	38.07

 

투자포인트 1

6월 12일에 46파이향 CID 장비의 수주가 공시되었으며, 시험 생산 라인에 1대가 36억 원 규모로 납품되었습니다. 양산 시에는 1GWh당 3에서 6대의 장비가 필요할 것으로 예상됩니다. 기존 CID 장비는 10억 원 이하에서 납품되었으나, 배터리 발화 사고로 인해 기능이 고도화되면서 가격이 50~100% 상승했습니다. 46파이 모델도 비슷한 가격 상승이 예상됩니다. CID 자동화 장비는 중국으로 꾸준히 납품되고 있지만, 아직 경쟁사가 없어 진입 장벽이 높은 상태입니다.

 

투자포인트 2

중국 부품사 종루이와의 합작법인 설립을 추진 중이며, 이를 통해 안정적인 수익원을 확보할 계획입니다. 올해 말부터 생산을 시작할 예정이며, 100억 원 내외의 투자로 연간 300억 원의 매출을 기대하고 있습니다. 하반기에는 각형 신규 장비 수주가 예상되며, 기존 Pilot line 고객사의 본라인 수주를 기다리고 있습니다. 용접 자동화 장비는 큰 규모의 설비로 수주 규모가 클 것으로 예상되며, ESS용으로도 확장성이 높습니다. CID 라인에서의 장비 확장을 통해 향후 업황이 개선될 시 더 큰 성장을 기대할 수 있습니다.

 

차트 분석

케이엔에스 일봉 차트를 보시면 23년 12월 6일 상장 후 역사적 최고가인 123,700원을 달성 후에 최근까지 끊임없이 주가가 하락세를 겪어 오며 올해 4월 16일에는 역사적 최저가인 28,600원까지 빠졌습니다.

 

현재 자구는 35,500원인데 4월 최저가를 찍은 이후 박스권을 유지하다가 6월이 되면서 이동평균선 정배열을 만들어가며 주가 반등이 일어나고 있는 상태입니다. 심지어 최근에는 주가에 긍정적인 영향으로 해석되는 무상증자를 결정하여 상승 추세로의 전환에 탄력을 주지 않을까 하는 기대감도 생기는 상황인 것 같습니다.

 

혹시 케이엔에스의 투자에 관심이 있으시고 아직 2차 전지 섹터 포트폴리오 비중이 없으시다면 현재 단기 조정을 주고 있는데 20일선이나 60일선에서 지지를 하는지 확인 후에 진입을 해보시는 것을 추천드립니다. 단기 투자가 아니더라도, 2차 전지 섹터 자체가 다시 상승 추세로 전환을 할 수 있기 때문에 조금씩 담아두시길 바랍니다.

 

케이엔에스 일봉 차트

지금까지 케이엔에스의 주가 전망에 대해 알아보았습니다. 해당 내용은 지극히 개인적인 의견이 포함되며 단순 참고만 하시고, 투자에 대한 책임은 오로지 투자자 본인에게 있음을 명심하시기 바랍니다.

 

그리고 혹시 케이엔에스 이외에 다른 종목에 대한 주가 전망도 궁금하시다면 한 번 참고하시기 바랍니다.

 

우신시스템 주가 전망 알아보기

인크로스 주가 전망 알아보기

방산 대장주 한화에어로스페이스 주가 전망