휴메딕스 주가 전망 알아보기

휴메딕스는 의약품 및 의료기기, 그리고 화장품 분야에 관한 사업을 하는 회사로 실적이 폭발적으로 성장하고 있습니다. 혹시 휴메딕스의 주가 전망이 궁금하시다면 한 번 알아보시기 바랍니다.

 

 

본격적인 설명에 앞서 주식투자자라면 전자공시시스템의 사업보고서, 그리고 증권사 리포트를 꼭 읽어보시는 것을 추천드립니다.

 

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휴메딕스 사업 개요

휴메딕스는 생체 적합성이 뛰어난 히알루론산을 주요 원료로 활용하여, 다양한 의료 분야에 혁신적인 제품을 제공하는 선도 기업입니다. 이 회사는 특히, 미용과 건강을 동시에 추구하는 소비자들을 위해 고품질의 필러와 관절염 치료제를 개발하고 시장에 공급하고 있습니다.

 

이 외에도, 의약품과 의료기기, 그리고 기능성 화장품 분야에서도 사업 영역을 지속적으로 확장하고 있어, 다방면에서 의료 및 미용 산업에 기여하고 있습니다.

 

휴메딕스의 사업 구조는 크게 에스테틱 부문과 CMO(Contract Manufacturing Organization, 위탁생산) 부문으로 구분됩니다. 에스테틱 부문에서는 주로 피부 미용과 관련된 제품들을 취급하며, 이에는 히알루론산을 기반으로 한 필러, 보툴리눔 톡신, 그리고 다양한 기능성 화장품이 포함됩니다.

 

이러한 제품들은 미용 의료 분야에서 큰 인기를 끌고 있으며, 최근에는 의료적 효능이 입증된 더마코스메틱 화장품 시장에도 적극적으로 진출하고 있습니다, 기능성과 안전성을 동시에 추구하는 소비자들의 니즈를 충족시키기 위해 끊임없이 연구개발에 힘쓰고 있습니다.

 

한편, CMO 사업부에서는 의약품 위탁 생산 서비스를 제공하고 있으며, 특히 전문의약품, 관절염 치료제, 안과용제, 그리고 원료의약품 개발에 중점을 두고 있습니다. 이 분야에서 휴메딕스는 특화된 주사제를 비롯해 다양한 의약품의 개발과 제조에 있어 높은 기술력과 품질 관리 능력을 바탕으로 고객사의 다양한 요구를 충족시키고 있습니다.

 

특히, 관절염 치료제와 안과용제 개발에 있어서는 혁신적인 제품을 시장에 선보이며, 국내외 환자들의 삶의 질 향상에 기여하고 있습니다. 이렇게 휴메딕스는 의료 및 미용 분야에서 폭넓은 제품 포트폴리오를 구축하며, 지속적으로 성장하고 있는 기업입니다.

 

 

휴메딕스 주가 전망

실적 분석

2024년 1분기 개별 매출액은 410억원(+13.5%), 영업이익은 101억 원(+9.0%, 영업이익률 24.8%)으로 추정됩니다. 2023년 4분기 실적은 HA 원료의약품 생산설비 문제로 인해 완제 필러 생산량이 감소하고, 특히 수익성이 높은 해외 필러 매출에 부정적인 영향을 받아 매출액과 매출총이익률이 하락했습니다. 또한, 성과급 일시 반영으로 인한 인건비 증가와 '밸피엔' 개발비용 증가로 인해 영업이익률이 크게 하락했습니다.

 

그러나 2024년 1분기 실적에서는 필러 생산량이 정상화되어 국내외 필러 매출이 크게 증가하였으며, 해외 필러 매출은 신규 지역 진출 효과로 인해 역대 최대인 82억원(+43.0%)을 기록할 것으로 추정됩니다.

 

또한, 성과급 반영이 추가로 이루어지지 않고, '밸피엔' 개발비용 증가가 계속되어 영업이익률은 24.8%로 다소 하락할 것으로 보입니다.

 

그러나 연구개발비 증가 문제는 2024년 2분기 이후 해소될 전망이며, 해외 필러 매출의 '상저하고' 패턴을 감안할 때 영업이익률은 점차 상승할 것으로 예상됩니다.

 

그리고 2024년 전체적으로 매출액은 1,820억원(+19.5%), 영업이익은 493억 원(+32.2%, 영업이익률 27.1%)으로 추정되며, 필러 생산 이슈가 없어 매 분기 높은 영업이익률을 지속할 것으로 보입니다.

 

브라질, 중국, 동남아, 중동, 러시아 등 신규 진출 국가들에서의 유의미한 매출 성장세도 포착되고 있어, 2024년 1분기를 시작으로 사상 최대 실적이 매 분기 이어질 전망입니다.

주요재무정보	2021	2022	2023	2024(전망)
매출액(억원)	1,110	1,232	1,523	1,820
영업이익(억원)	160	260	373	493
영업이익률(%)	14.41	21.14	24.50	27.09
부채비율(%)	52.07	63.28	11.06	-

 

차트 분석

휴메딕스는 23년에 끊임없이 우상향을 하다가 8월 11일 최고점인 44,500원을 찍고 추세가 하락 추세로 전환되어 최근까지 긴 조정을 보여왔습니다.

 

올해 3월 들어서 최저가인 26,750원을 찍은 이후에 거래량이 조금씩 증가하면서 반등이 일어나고 있습니다. 역배열이던 이동평균선이 조금씩 정배열로 전환되고 있으며, 현재 주가는 33,100원으로 장기 이동평균선인 120일선을 뚫고 위에 올라간 형태로 확인됩니다.

 

현재 주가 33,100원 기준으로 시가총액은 3,717억원입니다. 올해의 예상 영업이익 472억 원과 비교한 P/E는 7.9 수준으로 매우 저평가되어 있다고 생각합니다. 그렇기 때문에 현재 차트상 바닥을 찍고 정배열을 만들어가는 지금이 매수를 하기에 적합한 타이밍이라고 생각합니다.

 

해당 종목에 대한 투자를 고민 중이시라면 중, 장기 투자 관점에서 분할매수로 모아간다는 전략으로 접근하시는 것을 추천드립니다.

 

 

지금까지 휴메딕스의 주가 전망에 대해 알아보았습니다. 해당 내용은 지극히 개인적인 의견이 포함되며 단순 참고만 하시고, 투자에 대한 책임은 오로지 투자자 본인에게 있음을 명심하시기 바랍니다.

 

 

그리고 혹시 휴메딕스 이외에 다른 종목에 대한 주가 전망도 궁금하시다면 한 번 참고하시기 바랍니다.

 

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