쏠리드 주가 전망 알아보기

쏠리드는 국방사업과 IoT 사업을 포함하여 다양한 통신장비를 제조 및 판매하는 통신 관련주입니다. AI 시대의 확장으로 6G 통신에 대한 수요가 커지면서 통신주에 대한 주목이 필요한 시점이라 생각합니다. 혹시 쏠리드에 대한 주가 전망이 궁금하시다면 한번 알아보시기 바랍니다.

 

 

본격적인 설명에 앞서 주식투자자라면 전자공시시스템의 사업보고서, 그리고 증권사 리포트를 꼭 읽어보시길 추천드립니다.

 

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쏠리드 사업 개요

쏠리드 및 종속회사는 통신장비 제조 및 판매, 국방사업, IoT 사업을 포함하여 다양한 영업 부문에서 활동하고 있습니다. 이들 모두 통신장비 산업에 속해 있으며, 특히 무선통신 분야에서 이동통신 중계기, 광전송장비, 개방형 무선네트워크 기술이 적용된 기지국 관련 장비의 연구개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 삼고 있습니다.

 

북미와 유럽 시장에서는 COVID-19로 인해 지연되었던 네트워크 장비 투자 수요가 회복되고, 5G 서비스 확대 및 건물 커버리지 개선 수요 증가로 시장 규모가 확대되고 있습니다.

 

또한, 일본과 한국 시장에서 주요 통신사업자들에게 통신장비를 공급하며 글로벌 통신장비 업체로서의 입지를 강화하고 있습니다. 국방사업 부문에서는 ㈜쏠리드윈텍이 TICN, 차기 군 위성통신 등의 영역에서 사업 규모를 확장하고 있습니다.

 

신규 사업에 대한 내용 및 전망

쏠리드는 기존의 이동통신중계기와 WDM전송장비 사업을 이어가는 동시에, 5G 네트워크의 발전과 6G 네트워크의 기반 기술인 O-RAN 관련 사업을 진행하고 있습니다. O-RAN 체제는 이동통신 네트워크 장비를 기능별로 분리하여 통신사업자들이 장비 구축 비용을 절감할 수 있도록 하며, 이로 인해 글로벌 이동통신 사업자들 사이에서 O-RAN 도입에 대한 관심과 투자가 증가하고 있습니다. 주요국 정부들 또한 O-RAN 관련 정책 추진과 연구개발 지원을 확대하고 있습니다.

 

O-RAN 시장은 현재 태동기에 있으며, 전체 기지국 장비 시장에서 차지하는 비중은 아직 크지 않지만, 2026년까지 기지국 장비 시장의 15~21%를 차지할 것으로 예상됩니다. 또한, O-RAN 시장은 2023년까지 연평균 성장률(CAGR) 42%를 기록하며, 2030년에는 302억 달러 이상의 시장 규모가 될 것으로 전망되고 있습니다.

 

쏠리드는 2020년부터 O-RAN 관련 연구개발을 시작해 2022년부터 실제 매출을 기록하고 있습니다. O-RAN 기술은 통신장비 시장의 큰 변화를 이끌 것으로 보이며, 쏠리드의 연구개발 투자와 시장 선도 전략을 통해 차기 O-RAN 시장의 주요 공급자로 자리매김할 기회가 있을 것으로 기대됩니다.

 

 

 

쏠리드 주가 전망

투자포인트

쏠리드는 2022년과 2023년에 이익 성장을 기록했음에도 불구하고 주가는 상승하지 않았습니다. 하지만, 2024년 한국과 미국의 주파수 경매 및 2025년 5G Advanced 상용화 기대감으로 인해 통신장비 업종에 강세 현상이 나타날 가능성이 높습니다.

 

단기적으로 미국 통신사 매출 감소가 예상되나, 유럽과 북미의 관공서, 일본 시장 매출 회복으로 2024년 이익 급감은 예상되지 않습니다. 2025~2026년에는 6G Ready 장비 매출이 본격화될 것으로 보이며, 이는 2021년 이후 나타난 장기 실적 호전 추세가 지속될 가능성을 높입니다. 또한, 높은 진입장벽, 1위 중계기 사업자의 위상, 인빌딩 시장의 성장 잠재력 등을 고려할 때 현재 낮은 Multiple은 정당화되지 않는다고 판단됩니다.

 

리스크

쏠리드의 최대 약점은 최근 실적이 너무 좋아 역기저 효과로 인해 실적 호전이 부각되지 않을 수 있다는 점입니다. 특히, 2022년 4분기 대비 2023년 4분기 연결 영업이익이 QoQ로 62% 증가했음에도 불구하고 YoY로는 25% 감소한 사례가 이를 입증합니다.

 

또한, 2023년 연결 영업이익과 순이익이 각각 370억원, 446억 원에 달했음에도 2024년 미국 통신사 향 매출 감소 우려로 인해 부담이 예상됩니다. 그러나 2025년 신규 주파수 투자와 인빌딩 투자 확대, 매출처 확대 기조가 지속될 것으로 보아 쏠리드의 장기 실적 향상 국면은 계속될 전망입니다.

 

차트 분석

쏠리드의 주봉 차트를 보시면 정말 장기간 박스권에서 횡보하면서 주가가 움직이지 않고 있습니다. 그 덕분인지 주봉기준으로도 단, 중, 장기 이동평균선이 모였고, 작년 말쯤부터 거래량이 조금씩 증가하고 있습니다. 지속적인 호실적과 함께 AI로 인한 수혜를 믿고 중, 장기 투자로 접근하면 큰 이익을 얻을 수 있는 종목이라 생각합니다.

 

저 같으면 현재 가격에서 매수하여 중, 장기 투자로 인내심을 가지고 기다릴 것 같습니다. 오래 기다리시면 20년 최고점인 13,766원도 넘길 수 있지 않을까 생각합니다.

 

쏠리드 주봉 차트

 

지금까지 쏠리드의 주가 전망에 대해 알아보았습니다. 해당 내용은 지극히 개인적인 의견이 포함되며 단순히 참고만 하시고, 투자에 대한 책임은 오로지 투자자 본인에게 있음을 명심하시기 바랍니다.

 

그리고 쏠리드 이외에 다른 종목에 대한 주가 전망도 궁금하시다면 참고하시기 바랍니다.

 

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