한화솔루션 주가 전망 알아보기

한화솔루션은 태양광 테마의 대장주입니다. 혹시 한화솔루션의 주가 전망이 궁금하시다면 한 번 알아보시기 바랍니다.

 

 

사업 개요

한화솔루션은 석유화학 사업과 신재생에너지 사업, 플라스틱제품 제조업, 부동산업을 영위하고 있습니다.

 

사업별로 보면, 석유화학 사업 부문에서는 PE, PVC, CA, TDI 제품 등을 생산ㆍ판매하고 있으며, 셀과 모듈 등의 태양광 제품을 담당하는 신재생에너지 부문, 자동차 부품과 산업용 소재, 태양광 소재 등을 담당하는 가공부문, 전자소재 및 부동산 사업을 담당하는 기타 부문이 있습니다.

 

 

주가 전망

실적분석

23년 4분기 실적은 매출액 3.9조원으로 작년 동기 대비 2.3% 증가했지만, 영업이익은 407억원으로 75.7% 급감하여 예상치를 크게 밑돌았습니다. 특히 태양광 부문에서는 매출이 2.3조원으로 12.4% 증가했으나 영업이익은 1,505억원으로 35.1% 감소했습니다.

 

매출 증가는 모듈 판매량 증가와 개발자산 매각 덕분이었지만, 영업이익 감소는 모듈 부문에서 1,144억원의 이익을 냈으나 AMPC 제외 시 적자를 기록한 것과 발전 부문에서 361억원의 이익을 달성했음에도 불구하고 P타입 제품의 공급과잉으로 인한 판매단가 하락과 음성공장의 셧다운 비용이 반영된 결과입니다.

 

현재 P타입 모듈의 공급 과잉 문제는 주로 중국의 태양광 기업들에 의해 야기되고 있습니다. 미국 시장으로의 수출이 어려워진 중국 업체들이 규제가 덜한 유럽 시장으로 판매를 확대하면서, 수요에 비해 공급이 과도하게 증가했습니다.

 

더욱이, 많은 업체들이 더 효율적인 N타입 모듈로의 전환 과정에 있으며, 이 과정에서 기존의 P타입 제품 재고를 소진해야 하는 상황이어서 재고 떨이가 진행 중입니다.

 

이로 인해 중국 공급망에 영향을 받는 지역들에서는 모듈의 판매 가격이 지속적으로 하락하고 있습니다. 재고 수준이 바닥을 치는 시점을 태양광 업계의 저점으로 볼 수 있으며, 이는 올해 상반기까지 태양광 시장의 진통이 지속될 것임을 시사합니다.

 

따라서, 현재의 공급 과잉 상황과 가격 하락 추세는 단기적으로는 도전이 될 수 있으나, 장기적으로는 시장의 조정을 통해 건강한 발전을 기대할 수 있는 전환점이 될 수도 있습니다.

 

증권사 애널리스트는 한화솔루션에 대한 투자 의견은 '중립'을 유지한다고 합니다. 올해 1분기 태양광 부문의 실적이 좋지 않을 것으로 보이며, 케미칼 부문도 수요 부진으로 인해 단기간 내 매출 회복이 어려울 것으로 예상되기 때문입니다.

 

또한, 첨단소재 부문 또한 회사 전체 실적을 끌어올리기에는 부족한 상황으로 보입니다. 따라서, 한화솔루션은 모든 사업 부문에서 어려운 시기를 겪고 있습니다. 실제로 4분기 실적 발표 후 주가는 10% 이상 급락했습니다. 주가 회복을 위해서는 올해 미국 내 신규 태양광 공장 가동을 통한 실적 개선과 발전 부문의 분기별 실적 변동성 완화가 중요할 것으로 보입니다.

 

차트 분석

한화솔루션의 일봉차트를 보면 2022년 6만원대의 가격에서 이동평균선 완전 역배열을 형성하며 우하향 하였습니다. 23년 10월 31일이 되어서야 최저점인 26,500원을 찍고 이동 평균선 정배열을 만드는 모습을 보이며 우상향을 시도 해보려 한 것으로 보입니다.

 

하지만, 악성 매물대에 의허 저항이 심해 최근에 다시 최저점에 가까운 가격까지 떨어졌습니다. 지금 시점에서 이전 최저점인 26,500원을 깨지않고 지지해주느냐를 지속 모니터링 해야 할 것으로 보입니다. 지지선에서 지지해준다면 해당 종목은 더이상 우하향 하지않고 횡보를 할 것으로 예측됩니다.

 

비추세로 전환되고 박스권을 만들고나면 언제 우상향할지는 알 수 없기 때문에, 지금 당장 한화솔루션에 투자를 하시려는 분은 다른 종목을 찾아보다가 한참 시간이 흐른 뒤에 다시 살펴보는 것이 낫지 않을까라고 감히 의견을 제시해봅니다.

한화솔루션 일봉 차트

 

지금까지 한화솔루션의 주가 전망에 대해 알아보았습니다. 해당 내용은 지극히 개인적인 생각이며 단순 참고만하시고, 투자에 대한 책임은 오로지 투자자 본인에게 있음을 알립니다.

 

 

혹시 한화솔루션 외에 다른 종목에 대해서도 궁금하신 분이 계시다면 한 번 알아보시기 바랍니다.

 

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