하이비젼시스템 주가 전망 알아보기

하이비젼시스템은 스마트폰에 들어가는 카메라모듈 검사 자동화 장비를 개발한 회사입니다. 거기다가 2차전지 관련 장비 사업에 나서면서 사업다각화를 하고 있습니다. 혹시 하이비젼시스템 주가 전망이 궁금하다면 한 번 알아보시기 바랍니다.

 

 

본격적인 설명에 앞서 주식투자자라면 전자공시시스템의 사업보고서, 그리고 증권사 리포트를 꼭 읽어보시는 것을 추천드립니다.

 

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하이비젼시스템 사업 개요

하이비젼시스템은 휴대폰 카메라 모듈 및 스마트 부품의 공정 및 검사 자동화 장비 개발 및 제조를 핵심 사업으로 삼고 있으며, 이 분야에서의 고도화된 기술력을 바탕으로 신규 카메라 모듈의 어셈블리 및 검사 장비 개발에 주력하고 있습니다.

 

2023년도에는 누적 연결 기준으로 매출액 약 3,483억 원, 영업이익 588억 원을 기록하며 전년 대비 각각 76.2%, 134.4%의 상승률을 보였습니다. 이러한 성과는 스마트폰 사업 부문의 주요 고객사 공정 변화와 설비 투자 확대, 그리고 2차 전지 신규 사업 부문 진출 등의 영향으로 분석됩니다.

 

하이비젼시스템은 카메라 모듈 자동화 검사장비 시장의 지속적인 성장 속에서 선제적 시장 진출을 통해 국내외 대규모 카메라 모듈 제조업체에 장비를 납품하고 있습니다. 휴대폰용 카메라 모듈의 핵심 부품화 및 고화소화, 다기능 추가 추세는 신규 검사장비에 대한 수요 증가를 기대하게 합니다.

 

또한, 하이비젼시스템은 미래 전략사업으로 3D프린터 사업을 선정하여 보급형 산업용 3D프린터 시장에 조기 진입, 시장성 및 경제성이 높은 제품을 개발 및 판매하고 있습니다. 이와 함께 2차전지 사업부문을 신설하여 2차전지 관련 장비 사업에 진출, 지속적인 신규 고객사 및 수주 확보를 위한 노력을 기울이고 있습니다.

 

 

하이비젼시스템 주가 전망

실적 분석

하이비젼시스템은 2023년에 역대 최대 실적을 달성했습니다. 이는 폴디드줌 장비의 도입과 전공정 장비 확장으로 인해 장비 ASP가 상승한 것이 주요 원인입니다. 구체적으로, 장비 ASP는 전년 대비 233% 상승했습니다. 또한, EV 향 수주에서도 약 100억 원의 유의미한 매출이 발생한 것으로 추정됩니다. 그러나 최종 고객사의 핸드셋 판매량 둔화로 인한 관련 밸류체인의 주가 하락으로 주가는 소폭 상승에 그쳤습니다.

 

현재 주가는 2024년 예상 PER이 6.2배로 매우 저평가된 상태입니다. 스마트폰 본업 실적이 유지되는 가운데, EV, 바이오, AR/VR 등으로 사업 영역이 확장됨에 따라 추가적인 실적 상승과 밸류에이션 확장이 기대됩니다.

 

투자 관점 1

폴디드줌 모델의 확장으로 핸드셋 시장의 실적이 당분간 견고할 것으로 보입니다. 올해 프로 모델의 확장이 예상되며, 과거 고객사의 하드웨어 스펙 상향 경향을 고려할 때, 2년 내 일반 모델로도 확장될 것으로 예측됩니다. 현재 폴디드줌은 경쟁사에 비해 미완성 버전이지만, 이는 향후 스펙 상향을 통한 장비 수요 증가를 가능하게 합니다.

 

또한, 이미지 AI와 LLM에 강점을 가진 고객사는 온디바이스 AI 준비와 함께 카메라와 센서 투자를 지속적으로 확대할 것으로 보입니다. 지정학적 리스크 증가로 중국 생산기지의 다각화가 진행 중이며, 2028년까지 40% 다각화를 목표로 하고 있습니다. 인도 생산기지에서는 높은 장비 자동화 수요로 인해 해당 장비의 생산성과 품질이 모두 향상될 것으로 기대됩니다. 이에 따라, 스마트폰 산업이 성숙산업임에도 불구하고 피크아웃이 시작된 것은 아닙니다.

 

투자 관점 2

작년에 150억 원 규모의 EV 장비 수주를 받아 이 중 일부를 올해 인식하여 100억 원의 매출을 달성했습니다. 추가 수주가 계속되고 있으며, 올해 고객사 확장을 고려하면 약 500억 원의 매출이 예상됩니다.

 

또한, 작년에는 AR/VR 시장에서 100억 원의 매출이 발생했으며, 올해 말이나 내년에 최종 고객사의 보급형 라인 생산 확대로 인해 추가 장비 발주가 가능할 것으로 보입니다. 이와 별개로, 전용 라인과 Active Align 장비가 납품된 것으로 추정됩니다.

 

그리고 2023년 말, 국내 바이오 기업을 대상으로 한 시약 검사 장비의 퀄리티 테스트를 마쳤으며, 올해 중반까지 설치를 완료하여 납품할 계획입니다. 시약 검사 장비 시장은 기존에 외산 장비가 주를 이루는 시장이며, 이 장비들의 ASP는 20~40억 원 수준입니다. 이는 기존 회사 장비(평균 4.2억 원) 보다 훨씬 높은 가격대의 장비로 추정됩니다. 초도 납품 이후, 국내 중대형 바이오/제약 기업 대상으로 영업 활동을 확대하여 매출 증대를 목표로 합니다.

 

차트 분석

하이비젼시스템 일봉차트를 보시면 올해 1월 말쯤부터 거래량이 증가하기 시작하면서, 기존의 장기 박스권의 상단을 돌파하기 시작하였습니다. 2월 15일에 최고점인 28,100원을 찍고 조정을 주고 있는데, 조정을 받고 60일 이동평균선 근처에서 반등을 준 후에 지금 이동평균선 완전정배열을 형성하였습니다.

 

차트상으로는 매우 괜찮은 자리라고 판단되며, 혹시 하이비젼시스템 투자에 관심이 있으신 분이라면 20일선을 손절라인으로 잡고 진입해 보는 것을 추천드립니다. 앞서 말씀드린 것처럼 이동평균선 완전정배열 상태에서, 특히 중, 장기 이동평균선이 우상향추세로 전환되고 있는 듯하기 때문에 중, 장기 투자 관점으로 접근하기에 좋을 것 같다고 생각을 합니다.

 

하이비젼시스템 일봉 차트

 

지금까지 하이비젼시스템의 주가 전망에 대해 알아보았습니다. 해당 내용은 지극히 개인적인 의견이 포함되며 단순 참고만 하시고, 투자에 대한 책임은 오로지 투자자 본인에게 있음을 명심하시기 바랍니다.

 

 

그리고 하이비젼시스템 이외에 다른 종목에 대한 주가 전망도 궁금하시다면 한 번 알아보시기 바랍니다.

 

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