원익IPS 주가 전망 알아보기

원익IPS는 반도체 제조용 장비, 디스플레이 제조용 장비, Solar Cell 제조용 장비를 생산 및 판매하는 회사입니다. 혹시 원익IPS의 주가 전망이 궁금하시다면 한 번 알아보시기 바랍니다.

 

 

본격적으로 설명드리기에 앞서 주식 투자자라면 전자공시시스템의 사업보고서나 분기보고서, 그리고 최신 증권사 리포트 정도는 꼭 읽어보시길 바랍니다.

 

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원익IPS 사업개요

원익IPS는 반도체, 디스플레이 및 솔라셀 제조용 핵심 장비를 생산 및 판매하는 회사입니다. 원익 IPS에서 생산하고 있는 반도체 제조용 장비, 디스플레이 제조용 장비, 그리고 태양전지 제조용 장비에 대해 요약드리겠습니다.

 

• 반도체 제조용 장비
  • 반도체 장비 산업은 반도체 칩을 만들기 위해 필요한 다양한 장비를 제조합니다. 원익IPS는 기술 난이도가 높은 회로 패턴 형성 공정에 사용되는 증착 장비와 열처리 장비를 주로 공급하고 있으며, 3D NAND, DRAM, Foundry 분야의 핵심 증착 장비를 개발하여 차세대 시장 진입에 성공했습니다. 또한, 원익IPS의 열처리 장비는 다양한 고온 공정에 적용되며, 높은 생산성을 바탕으로 국내외 주요 고객사에 공급되고 있습니다.
• 디스플레이 제조용 장비
  • 디스플레이 시장은 OLED 패널로의 기술 전환이 이루어지고 있으며, 원익IPS는 Back plane 공정과 Touch panel 공정에 사용할 수 있는 Dry etch 장비, 플렉시블 및 폴더블 디스플레이 패널 제조에 필수적인 PI cure 장비를 개발하여 공급하고 있습니다. 또한, 저온 PECVD 개발을 통해 박막봉지 공정 국산화를 진행 중이며, 대면적 유리 기판을 고온에서 균일하게 열처리할 수 있는 Furnace 장비를 세계 최초로 개발하여 고온 열처리 공정 분야에서 독보적인 입지를 구축했습니다.
• Solar Cell 제조용 장비
  • 태양전지는 반도체와 디스플레이 기술을 바탕으로 결정질과 박막형으로 양분됩니다. 원익IPS는 이러한 기술과 노하우를 활용하여 CIGS 박막 태양전지 장비를 공급하고 있으며, 웨이퍼 기판의 반사율을 낮추는 RIE 장비를 제공합니다. 이 장비는 '접지마스크'라는 신규 플라즈마 기술을 적용하여 식각률을 1.5배로 늘리며, 습식 식각장비 대비 경쟁력을 확보했습니다.

 

이와 같이, 원익IPS는 반도체, 디스플레이, 태양전지 제조용 장비 분야에서 혁신적인 기술력과 제품을 바탕으로 시장에서의 입지를 강화하고 있습니다.

 

 

 

 

원익IPS 주가 전망

실적 분석

원익IPS의 2023년 4분기 실적은 예상을 상회하는 좋은 성과를 보였습니다. 매출액은 전 분기 대비 25% 증가한 2,254억 원, 영업이익은 흑자 전환하여 120억 원을 기록했습니다. 이는 원익IPS의 예상치인 매출액 2,312억 원, 영업이익 57억 원보다 높은 수치입니다. 이러한 성과는 주로 반도체 부문의 매출이 기대를 초과한 결과와 판관비가 예상보다 적게 지출되었기 때문인 것으로 분석됩니다.

 

또한, 디스플레이 부문에서의 매출 증가가 전체 손익에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 사업 부문별로는 반도체가 1,601억 원으로 전 분기 대비 10% 감소했으나, 디스플레이는 652억 원으로 전 분기 대비 2,761%나 급증했습니다.

 

2024년 1분기 원익IPS의 실적 전망은 다소 부진할 것으로 보입니다. 매출액은 전 분기 대비 47% 감소한 1,198억 원을 기록할 것으로 예상되며, 영업적자는 293억 원으로 적자 전환이 예상됩니다. 이는 반도체와 디스플레이 전 부문에서 매출액 감소가 예상되기 때문입니다.

 

그러나 반도체 부문에서는 긍정적인 전망도 존재합니다. 삼성전자와 SK하이닉스를 향한 신규 수주 금액이 증가하고 있으며, 이는 하반기 실적 회복에 대한 기대를 높이고 있습니다.

 

삼성전자는 국내외에서 DRAM과 NAND에 대한 전환 투자를 진행하고 있으며, DRAM 분야에서는 월 30K 수준의 신규 투자를 실행할 계획입니다. SK하이닉스 또한 우시 공장에서 1bnm DRAM 제품에 대한 전환 투자와 함께 DRAM 분야에서 월 20~30K 수준의 신규 투자를 집행할 것으로 예상됩니다.

 

이러한 삼성전자와 SK하이닉스의 CapEx 지출 움직임은 원익IPS에게 반도체 장비 수주 잔고 증가를 가져다주며, 이는 올해 하반기에 큰 폭의 실적 회복으로 이어질 것으로 전망됩니다.

 

투자 포인트

상반기에는 부진한 실적이 예상되지만, 원익IPS의 ALD 장비 시장 점유율 확대가 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 2017년 이후 직원 수를 대폭 늘리며 신규 사업에 집중한 결과, 올해부터 그 성과가 본격적으로 나타날 것으로 전망됩니다. 특히 DRAM용 ALD 장비를 시작으로, NAND용 ALD 장비와 HBM 장비의 국산화 성공을 통해 프리미엄 장비 업체로 거듭날 것으로 예상됩니다.

 

그렇기 때문에, 단기적인 실적 부진보다는 중장기적인 성장 가능성과 사업의 질적 개선에 주목해 투자 전략을 세우고, 원익IPS의 주식 비중을 확대할 것을 추천합니다.

 

차트 분석

원익IPS의 주봉 차트를 보시면, 코로나 상승장 때 고점인 59,300원을 찍고 장기간 큰 폭으로 하락하여 현재 34,000원 부근에서 박스권 횡보를 하고 있습니다.

 

현재 반도체 관련주들이 HBM, 온디바이스 AI 등 차세대 반도체로 인해 주가가 영향을 받으며 큰 폭으로 상승하고 있는데 원익IPS는 움직임이 없는 상황입니다.

 

그만큼 가격적으로는 매력적이라는 것으로 볼 수 있으며, 앞서 말씀드린 것처럼 중장기적인 성장 가능성과 사업의 질적 개선에 주목하여 조금씩 모아가는 게 어떨까 생각합니다.

 

원익IPS 주봉 차트

 

지금까지 원익IPS 주가 전망에 대해 알아보았습니다. 해당 내용은 지극히 개인적인 생각이며 단순 참고만 하시고, 투자에 대한 책임은 오로지 투자자 본인에게 있음을 명심하시길 바랍니다.

 

 

그리고 혹시 원익IPS 이외에 다른 종목에 대한 분석도 궁금하시다면 한 번 확인해 보시길 바랍니다.

 

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