아이티엠반도체 주가 전망 알아보기

아이티엠반도체는 2차 전지와 반도체 기술을 이용한 IT 제품을 개발, 생산하는 회사로, 주요 사업은 스마트폰과 웨어러블 기기용 2차 전지 보호회로 사업이며, 전자담배 시장에도 진출하여 국내외 시장을 확대하는 중입니다. 혹시 아이티엠반도체의 주가 전망이 궁금하시다면 한 번 알아보시기 바랍니다.

 

 

본격적인 설명에 앞서 주식투자자라면 전자공시시스템의 사업보고서, 그리고 증권사 리포트를 꼭 읽어보시는 것을 추천드립니다.

 

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아이티엠반도체 사업 개요

아이티엠반도체는 2차 전지 기술과 반도체 기술을 기반으로 다양한 IT 관련 제품을 개발, 생산, 판매하는 회사입니다. 주요 사업으로는 세계 최초로 개발한 POC와 PMP를 기반으로 한 2차 전지 보호회로 사업이 있으며, 이는 주로 스마트폰과 웨어러블 기기 등에 적용되어 회사 매출의 60% 이상을 차지합니다.

 

PMP는 소형화, 안정성, 유연성이 뛰어난 제품으로 고객에게 다양한 편의성과 효율성을 제공합니다. 또한, 2022년에는 전자담배 시장에 진입하여 KT&G에 궐련형 전자담배와 액상 카트리지를 공급하고 있으며, 2023년에는 전자담배의 해외 수출을 시작했습니다.

 

생산 시설은 국내와 베트남에 위치해 있으며, 해외 영업을 위해 중국과 미국에 영업 사무소와 법인을 운영하고 있습니다.

 

아이티엠반도체 주가 전망

실적 분석

아이티엠반도체는 2021년 흑자에서 2022년 적자로 전환 후 2023년에도 적자를 기록하였습니다. 올해 상반기도 적자를 유지할 것으로 전망되나 적자가 축소될 것으로 예상됩니다. 그리고 하반기에는 흑자전환을 할 것으로 기대됩니다.

 

아이티엠반도체의 2024 실적 전망은 매출은 최근 4년 중 가장 높을 것으로 기대되고 있으며, 영업이익도 상반기 적자에도 불구하고 영업이익 흑자를 전망하고 있습니다. 최근 몇 년간 적자로 인해 부채비율도 높은 편입니다.

 

그리고 올해 흑자를 전망하더라도 예상 영업이익 13억 수준으로 매우 낮은 상태입니다. 하지만 2025년, 2026년 이익은 크게 성장할 것으로 기대됩니다. 이익이 늘어나면서 부채비율도 해소되지 않을까 생각합니다.

주요재무정보	2021	2022	2023	2024(전망)
매출액(억원)	5,125	6,335	5,805	6,457
영업이익(억원)	54	-162	-149	13
영업이익률(%)	1.05	-2.55	-2.56	0.20
부채비율(%)	131.11	231.05	222.36	-

 

투자포인트 1

IT 기기의 소형 배터리용 보호회로를 제조하는 회사는 주력 제품인 PMP(Protection Module Package)를 통해 기존 보호회로를 개선하였습니다. PMP는 에폭시 몰딩으로 보호층을 형성하는 구조로, 경쟁사 대비 발열 제어, 방수, 내구성에서 우위를 점하며 배터리 온도를 기존 제품 대비 8도 낮춥니다. 이 회사는 PMP와 관련하여 150건 이상의 특허를 보유하고 있으며, 매출의 대부분은 북미 제조사에서 발생합니다.

 

 

투자포인트 2

북미 고객사를 제외한 다른 제조사들은 그동안 PMP(Protection Module Package)의 채택을 기피해 왔습니다. 이는 기존 보호회로 대비 PMP의 가격이 현저히 비쌌기 때문입니다. 그러나 AI 디바이스 출시로 발열 관리의 중요성이 커지면서, 고가의 PMP를 채택하는 제조사들이 늘어나기 시작했습니다.

 

2019년 상장 이후 매출처 다변화를 도모했던 해당 회사는 초기에 높은 가격과 품질 문제로 실패했으나, 최근 글로벌 스마트폰 전략 고객사로부터 공급 결정을 받았습니다.

 

보호회로 업그레이드 동향이 여러 밸류체인에서 감지되며, 플래그십 공급과 추가 모델 논의가 진행 중입니다. 2분기부터 매출이 발생할 예정이며, 매출 증분은 단기적으로 수백억 원 수준이지만 중장기적으로 회사의 성장 동력이 될 것입니다.

 

차트 분석

아이티엠반도체 주봉 차트를 보시면 2020년도 최고가인 74,000원을 찍고 4년이라는 긴 시간동안 하락세를 겪어왔습니다. 아무래도 실적이 안 좋고 적자 회사이다 보니 당연한 결과였지 않나 싶습니다. 하지만, 최근 들어서는 실적 개선에 대한 기대감 때문에 올해 초부터 거래량이 조금씩 늘고 있는 것으로 보입니다.

 

하지만 아직 이동평균선 역배열 상태로 주가가 상승 추세로 전환이 될지에 되에서는 속단하기가 이르다고 생각합니다. 하지만, 주식은 기대감을 먹고 자라기 때문에 충분히 전환 가능성도 있다고 생각합니다.

 

혹시 아이티엠반도체 투자에 관심이 있으시다면 주봉상 60일선인 23,000원 정도를 손절라인으로 잡고 현재 가격에서 진입하여 강력한 저항선인 120일선 가격인 27,000원을 뚫어주는지 확인하면서 저항대에 맞고 떨어질 것 같으면 27,000원에서 이익실현을 노려보시고, 아니면 더 가져가보는 전략을 추천드립니다.

 

하지만, 웬만하면 이동평균선 정배열을 만들어 가는지를 확인 후에 접근하시는 것을 당부드립니다.

 

아이티엠반도체 주봉 차트

 

지금까지 아이티엠반도체의 주가 전망에 대해 알아보았습니다. 해당 내용은 지극히 개인적인 의견이 포함되며 단순 참고만 하시고, 투자에 대한 책임은 오로지 투자자 본인에게 있음을 명심하시기 바랍니다.

 

 

그리고 혹시 아이티엠반도체 이외에 다른 종목에 대한 주가 전망도 궁금하시다면 한 번 참고하시기 바랍니다.

 

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