LG에너지솔루션 2024년 4분기 실적 분석 및 전망

LG에너지솔루션 2024년 4분기 실적 분석! 실적 하락 원인과 2025~2026년 성장 전망까지. 목표 주가 및 투자 포인트를 확인하세요!

 

 

1. 2024년 4분기 실적 개요

LG에너지솔루션(373220)의 2024년 4분기 실적은 시장의 기대를 하회하는 결과를 기록했습니다. 매출액은 6조 4,512억 원으로 전분기 대비 6% 감소, 전년 동기 대비 19% 감소하였으며, 영업이익은 -2,255억 원(AMPC 제외 -6,028억 원)으로 적자 전환되었습니다.

 

이러한 실적 부진의 주요 원인은 다음과 같습니다:

• 전략 고객사의 연말 재고 조정에 따른 수요 감소
• ESS 프로젝트 지연으로 인한 출하량 감소
• EV 시장의 글로벌 불확실성 증가

 

 

 

2. 2025년 및 2026년 실적 전망

2025년 실적 전망

2025년 LG에너지솔루션의 예상 매출액은 26.8조 원으로 전년 대비 5% 증가할 것으로 보이며, 영업이익은 1.4조 원(+140% YoY)으로 회복이 예상됩니다. 그러나 AMPC 제외 시 여전히 적자가 지속될 가능성이 큽니다.

 

EV 시장에서 글로벌 OEM(완성차 업체)의 신차 출시가 2024년 대비 약 25% 감소할 것으로 예상되며, 현대기아차를 제외하면 인기 모델이 부재한 상황입니다. 이에 따라 2025년에도 수요 공백이 지속될 가능성이 높습니다. 다만, 하반기에는 현대차, 스텔란티스, 혼다 JV 공장의 가동률이 증가하며 일부 개선이 기대됩니다.

 

2026년 실적 전망

2026년에는 테슬라와 리비안 등의 새로운 EV 모델이 출시되면서 수요 회복이 예상됩니다. 특히 LG에너지솔루션은 기존 및 신규 고객사에 EV 볼륨 모델을 공급하며, 유럽 시장에서는 LFP 및 고전압 미드 니켈 제품을 통해 점진적인 성장을 기대할 수 있습니다. 따라서 국내 배터리 3사 중 가장 빠르게 실적 개선이 이루어질 것으로 예상됩니다.

 

3. 투자 의견 및 목표 주가

LG에너지솔루션에 대한 투자의견은 "BUY(매수)"를 유지하고 있으며, 목표 주가는 531,000원입니다. 현재 주가(1/24 기준) 353,500원 대비 상승 여력은 약 50%로 평가됩니다.

 

투자 포인트는 다음과 같습니다:

• 2025년 하반기부터 유럽을 제외한 지역의 가동률 상승
• 2026년부터 EV 수요 회복 기대
• 2차전지 섹터 전반적인 성장 전망

 

 

 

4. 마무리

LG에너지솔루션의 2024년 4분기 실적은 다소 부진했지만, 중장기적으로는 성장 모멘텀이 유효합니다. 특히 2026년 EV 시장 회복과 함께 가장 빠르게 실적 개선이 기대되는 기업으로 평가됩니다. 투자자들은 단기적인 변동성을 고려하면서도 장기적인 성장성을 감안하여 투자 전략을 세우는 것이 바람직합니다.