해성디에스 주가 전망 알아보기

해성디에스는 반도체 후공정 사업을 통해 글로벌 리드프레임 시장에서 선도적인 위치를 차지하고 있으며, 기술력 강화와 ESG 경영 활동을 통해 지속적인 성장을 추구하는 기업입니다. 혹시 해성디에스의 주가 전망이 궁금하시다면 한 번 알아보시기 바랍니다.

 

 

본격적인 설명에 앞서 주식투자자라면 전자공시시스템의 분기보고서 정도는 꼭 읽어보시는 것을 추천드립니다.

 

분기보고서 바로가기

 

 

해성디에스 사업 개요

해성디에스는 반도체 후공정 사업을 영위하며, 리드프레임과 패키지 서브스트레이트를 생산합니다. 반도체 재료산업은 전방 산업인 전자제품 시장의 경기 변동에 민감하지만, 반도체 사용기기의 다변화로 인해 수요 변동성이 점차 줄어들고 있습니다.

 

해성디에스는 높은 품질 신뢰성과 독자적인 PPF 도금 기술을 바탕으로 세계 리드프레임 시장을 선도하고 있으며, 특히 자동차용 반도체 리드프레임 부문에서 강점을 보이고 있습니다. 자동차 산업의 전자화가 가속화됨에 따라, 해성디에스의 기술력은 더욱 주목받고 있습니다.

 

2024년 1분기 매출은 1,549억 원을 기록하였으며, 영업이익은 209억 원에 달했습니다. 주요 고객사는 중국과 동남아시아에 생산공장을 두고 있어, 대부분의 매출이 수출에서 발생합니다. 특히 리드프레임 매출 비중은 약 65%를 차지하며, 패키지 서브스트레이트는 약 35%를 차지하고 있습니다.

 

해성디에스는 환 리스크와 원소재 시세 변동 리스크를 최소화하기 위한 다양한 전략을 운영하고 있습니다. 예를 들어, 환율 변동에 대응하기 위해 다양한 통화로 거래를 진행하고, 원소재 조달 시에는 장기 계약을 통해 가격 변동성을 줄이고 있습니다.

 

또한, 해성디에스는 지속적인 연구개발과 생산능력 확대 투자를 통해 기술 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이를 통해 새로운 제품 개발과 생산 공정 개선을 지속적으로 이루어내고 있습니다. ESG 경영 활동도 중요한 부분으로, 환경 보호와 사회적 책임을 다하기 위해 다양한 프로그램을 운영하고 있습니다.

 

예를 들어, 에너지 효율성을 높이기 위한 시설 투자와 지역 사회와의 협력 프로그램을 통해 지속 가능한 경영을 추구하고 있습니다. 이러한 노력들은 해성디에스가 글로벌 반도체 재료 시장에서 지속적으로 성장할 수 있는 밑바탕이 되고 있습니다.

 

 

해성디에스 주가 전망

실적 분석

24년 1분기 실적은 전장용 리드프레임과 패키징 기판의 매출 회복으로 영업이익 209억원(+28% QoQ, OPM 14%)을 기록하며 예상치에 부합했습니다. 전장용 리드프레임 매출 회복으로 수익성이 전분기 대비 2.3% p 증가했으며, 반면 IT용 리드프레임 매출은 감소했습니다.

 

해성디에스는 2024년 매출액 6,855억원(+2% YoY), 영업이익 1,048억 원(+2% YoY, OPM 15%)을 전망하며, 실적 성장은 2025년에 본격화될 것으로 보입니다.

 

2024년 11월 창원 공장 증설이 완료되면 2026년 매출이 9,500억원~1조원 수준으로 증가할 것으로 예상됩니다. 회사는 불황기에도 10% 중반대의 마진율을 유지하며 업황 회복을 기다리고 있습니다.

 

투자포인트

전장용 리드프레임은 24년 3분기 부터 차량용 반도체 고객사들의 재고 Build-Up에 따라 실적 회복이 기대됩니다. 또한, 패키징 기판 분야에서는 DDR5로의 전환 본격화에 따른 매출 증가가 예상됩니다.

 

DRAM 내 DDR5의 Bit 점유율은 2023년 12%에서 2024년 27%로 상승할 것으로 보이며, 24년 3분기부터는 DDR5가 DDR4의 점유율을 역전할 것으로 추정됩니다. 이에 따라 DDR5용 패키징 기판을 공급하는 동사 역시 수혜를 받을 것으로 보입니다.

 

또한, 해성디에스의 DDR5향 FC-BOC는 DDR4 대비 ASP가 15~20% 이상 상승하는 제품으로, 제품 믹스 개선 효과도 기대할 수 있습니다.

 

차트 분석

해성디에스의 일봉 차트를 보시면 23년 7월 31일 52주 최고가인 80,400원을 찍고 고점 쌍봉을 찍고 23년 11월 1일 52주 최저가인 43,000원을 달성하였습니다.

 

그리고 추세 없이 횡보를 진행중인데, 저점은 높아지고 고점은 낮아지면서 점점 변동성이 줄어들고 있는 상태로 보입니다. 또한, 시간이 흘러 단, 중, 장기 이동평균선이 모여있는 상태가 주목할만한 점이라고 생각합니다.

 

시간이 조금 더 지나면 주가의 방향을 정할 시기가 올 것이라 생각합니다. 혹시 해성디에스 투자에 관심이 있으시다면 직전 고점인 55,550원을 뚫어줄 때 진입하는 전략인 돌파매매 전략으로 접근하시는 것을 추천드립니다. 저점이 높아지고 고점이 낮아지는 상황에서 직전 고점이 1차 저항대라고 판단하였기 때문입니다.

 

그리고 손절라인을 정하고 가는 것은 필수임을 잊지 마시기 바랍니다.

 

해성디에스 일봉 차트

 

지금까지 해성디에스의 주가 전망에 대해 알아보았습니다. 해당 내용은 지극히 개인적인 의견이 포함되며 단순 참고만 하시고, 투자에 대한 책임은 오로지 투자자 본인에게 있음을 명심하시기 바랍니다.

 

 

그리고 혹시 해성디에스 이외에 다른 종목에 대한 주가 전망도 궁금하시다면 한 번 참고하시기 바랍니다.

 

제노코 주가 전망 알아보기

하나머티리얼즈 주가 전망 알아보기

아모레퍼시픽 주가 전망 알아보기