알테오젠 주가 전망 2025: 글로벌 바이오 기업 도약 가능성

알테오젠 주가 전망 2025! 글로벌 SC 제형 기술 선도, 키트루다SC 출시 기대, 아스트라제네카와 2조 원 계약 체결! 실적 분석 및 투자 기회, 지금 확인하세요!

 

 

📌 서론: 알테오젠, SC 제형 기술로 글로벌 시장 선점

알테오젠(196170)은 바이오 의약품의 피하주사(SC) 제형 변환 기술을 보유한 바이오 기업으로, 글로벌 빅파마들과의 기술이전(L/O) 계약을 통해 지속적인 성장을 이어가고 있습니다. 특히 아스트라제네카와 2조 원 규모의 SC 개발 계약 체결, MSD(머크) 키트루다SC 임상 3상 진행 등의 성과를 내면서 글로벌 바이오 시장에서 주목받고 있습니다.

2025년에는 SC 제형 기술 상용화 본격화, 추가적인 기술이전 계약, 키트루다SC 출시 기대 등의 성장 모멘텀이 예상되며, 이에 따른 실적 개선이 기대됩니다.

이번 글에서는 알테오젠의 2025년 실적 전망, 주요 성장 동력, 그리고 투자 매력도를 분석해보겠습니다.

 

 

 

📊 본론: 알테오젠의 2025년 성장 가능성 분석

1️⃣ 2025년 실적 전망

알테오젠의 2025년 예상 매출액은 1,198억 원(YoY +27.5%), 영업이익은 **95억 원(YoY -44.9%)**으로 전망됩니다.

✔ 2025년 실적 예상치

• 매출액: 1,198억 원 (YoY +27.5%)
• 영업이익: 95억 원 (YoY -44.9%)
• 영업이익률: 7.9%
• EPS: 261원
• PER: 1,791.2배 (고평가 구간)
• 목표주가: 730,000원 (현재 주가 대비 +66.1% 상승 여력)

알테오젠은 SC 제형 기술이전 계약이 지속적으로 확대되면서 장기적인 매출 성장 기반을 확보하고 있으며, 2026년 이후 큰 폭의 실적 개선이 예상됩니다.

 

2️⃣ 주요 성장 동력: SC 제형 기술 상용화 & 글로벌 파트너십 확대

🔹 아스트라제네카(AZ)와 2조 원 규모 SC 개발 계약 체결

• AZ의 항암제 ‘임핀지’(Imfinzi) SC 제형 개발
• CD73 타깃 항체 ‘올레클루맙’, PD-1 x CTLA-4 이중항체 ‘볼루스토미그’ SC 개발
• 프리미엄 로열티 적용 가능성 → 장기적 매출 기여 예상

🔹 머크(MSD) 키트루다SC 임상 3상 진행 → 2025년 출시 기대

• 2024년 11월 임상 3상 완료 목표 → 2025년 출시 가능성
• MSD와의 계약 변경으로 키트루다SC에 대한 독점적 권리 확보

🔹 추가적인 글로벌 기술이전(L/O) 계약 가능성

• 현재 6~7건의 빅파마와 물질이전계약(MTA) 진행 중
• 다이이찌 산쿄, 사노피 등의 추가 계약 가능성

🔹 SC 제형 기술의 글로벌 시장 확대

• 피하주사(SC) 시장 규모 2028년까지 100억 달러 이상 성장 예상
• 바이오시밀러 및 항체치료제의 SC 전환 수요 증가

알테오젠은 SC 제형 기술을 활용한 다수의 글로벌 제약사와 협력 관계를 구축하고 있으며, 향후 지속적인 기술이전 계약을 통해 실적 개선이 가속화될 전망입니다.

 

📈 결론: 알테오젠, 지금이 투자 적기일까?

알테오젠의 **현재 주가는 439,500원 (2025년 3월 기준)**이며, 목표 주가는 730,000원으로 설정되어 있습니다. 이는 약 66.1% 상승 여력을 의미합니다.

📌 투자 포인트 정리

• AZ와 2조 원 규모 SC 개발 계약 체결 → 장기적 수익 창출 기대
• 키트루다SC 임상 3상 진행 → 2025년 출시 가능성 높음
• 추가적인 글로벌 기술이전(L/O) 계약 진행 중 → 성장 동력 확보
• SC 제형 시장 확대 → 바이오시밀러 및 항체치료제의 SC 전환 증가
• 현재 주가는 목표 주가 대비 66.1% 상승 여력 보유

💡 투자자라면? 알테오젠은 SC 제형 기술을 통한 글로벌 바이오 기업으로 도약할 가능성이 높은 기업으로, 장기적인 성장성을 보고 투자한다면 매력적인 기회가 될 수 있습니다.

 

 

 

❓ FAQ (자주 묻는 질문)

1. 알테오젠의 SC 제형 기술이 기존 방식과 다른 점은?

알테오젠의 SC 제형 기술은 기존 정맥주사(IV) 대비 투약 시간을 단축하고 환자 편의성을 높이며, 의료 비용을 절감할 수 있다는 점에서 강점이 있습니다.

 

2. 알테오젠의 키트루다SC 출시 일정은?

현재 임상 3상이 진행 중이며, 2025년 출시 가능성이 높습니다. 출시 후에는 MSD와의 계약을 통해 로열티 기반 매출이 본격적으로 발생할 전망입니다.

 

3. 알테오젠의 글로벌 기술이전(L/O) 계약은 얼마나 더 늘어날 가능성이 있나요?

현재 6~7건의 빅파마와 물질이전계약(MTA)을 체결 중이며, 다이이찌 산쿄 및 사노피 등의 추가 계약 가능성이 높아지고 있습니다.

 

 

셀트리온 주가 전망 2025 | 수익성 개선 & 미국 CDMO 공장 기대

 

현대제철 주가 전망 2025