아이에스동서 주가 전망 알아보기

아이에스동서와 그 종속회사들은 콘크리트, 건설, 환경 사업을 운영하며, 최근 4,131억 원의 매출과 797억 원의 영업이익을 기록했습니다. 혹시 아이에스동서의 주가 전망이 궁금하시다면 한 번 알아보시기 바랍니다.

 

 

본격적인 설명에 앞서 주식투자자라면 전자공시시스템의 분기보고서 정도는 꼭 읽어보시는 것을 추천드립니다.

 

분기보고서 바로가기

 

 

아이에스동서 사업 개요

아이에스동서와 그 종속회사들은 콘크리트사업, 건설사업, 환경사업, 기타 사업부문으로 구성되어 있습니다. 이 중 콘크리트사업부문은 건축자재 생산 및 판매, 건설사업부문은 아파트와 상가 공급, 환경사업부문은 폐자원 처리 및 재활용 등을 담당합니다.

 

최근 보고된 제50기 1분기 연결 손익계산서에 따르면, 회사는 총 4,131억 원의 매출과 797억 원의 영업이익을 기록했습니다. 매출 구성은 콘크리트사업부문이 전체의 11.4%, 건설사업부문이 56.7%, 환경사업부문이 30.9%를 차지합니다.

 

콘크리트 및 건설사업부문은 내수 위주로 운영되며, 콘크리트는 100% 납품판매, 건설은 도급공사와 자체공사로 나뉘어 있습니다. 판매 방식은 콘크리트는 현금 또는 어음 결제, 건설은 공사대금과 분양대금을 단계별로 수령하는 방식으로 진행됩니다.

 

아이에스동서 주가 전망

실적 분석

아이에스동서의 1분기 매출액은 4,131억 원으로 전년 대비 23.9% 감소했으나, 영업이익은 797억 원으로 전년 대비 10.1% 감소에 그쳤습니다. 분양 축소로 매출이 감소했으나, 대구 죽전역 현장 공사비 증액(521억 원) 덕분에 영업이익이 선방했습니다.

 

부문별로 보면,

• 건설 부문은 자체 마진 개선과 공사비 증액(521억 원)으로 영업이익이 5.5% 증가했습니다.
• 콘크리트 부문은 PC 호조에도 불구하고 파일 수요 감소로 이익이 40.0% 감소했습니다.
• 환경(폐기물) 부문은 소각을 제외한 매립단가와 고철시세 감소로 이익이 38.6% 감소했습니다.
• 환경(2차 전지) 부문은 BTS 호조로 흑자를 기록했습니다.

 

그리고 2024년 연간 전망으로는 매출액 1.65조 원(YoY -18.6%), 영업이익 2,812억 원(YoY -17.4%)으로, 분양물량 감소로 인해 건설 매출이 급감하며 영업이익 감소폭이 확대될 것으로 보입니다. 하지만 경산 중산 자체 사업 분양 예정과 리튬 가격 상승 등으로 주가 하락 시 매수 요인이 충분하다고 판단됩니다.

 

투자포인트

내년에는 창사 이래 최대 자체 프로젝트인 경산 중산지구(약 3.5조 원)의 분양을 시작으로 큰 폭의 이익 상승이 예상됩니다. 그리고 저렴한 가격으로 토지를 매입함으로써 자체사업의 분양 가격 경쟁력이 높아져 시장 리스크에 상대적으로 자유로울 것입니다.

 

또한, 환경 및 배터리 리사이클 등의 신성장 동력이 확보되었다는 점을 근거로 투자를 해볼 만하다고 생각합니다.

 

차트 분석

아이에스동서 일봉 차트를 보시면 23년 2월 20일 최고가인 49,400원을 달성 후에 24년 1월 18일 52주 최저가인 23,250원까지 긴 시간 동안 이동평균선 역배열 상태에서 하락세를 이어왔습니다. 그 이후 반등이 일어나고 박스권 횡보상태임을 알 수 있습니다. 또한, 시간이 제법 흘러 중, 장기 이동평균선이 수렴한 상태입니다.

 

차트상으로 저점 추세선을 이탈하고 있지 않는 상황으로 이 추세선을 손절라인으로 잡고 저가 매수의 찬스로 삼고 접근을 해보시는 것을 추천드립니다. 단, 언제 주가의 추세가 상승 추세로 바뀔지는 모르기 때문에 시간과 자본에 여유가 있으신 분만 추천드린 전략으로 접근하시길 바랍니다.

 

아니면, 전 고점을 뚫고 추세를 우상향으로 돌릴 때 들어가는 것도 괜찮을 것 같습니다. 현재 가격보다는 조금 더 비싸게 사야 하지만 기회비용 측면에서는 괜찮은 전략일 것입니다.

 

아이에스동서 일봉 차트

 

지금까지 아이에스동서의 주가 전망에 대해 알아보았습니다. 해당 내용은 지극히 개인적인 의견이 포함되며 단순 참고만 하시고, 투자에 대한 책임은 오로지 투자자 본인에게 있음을 명심하시기 바랍니다.

 

그리고 혹시 아이에스동서 이외에 다른 종목에 대한 주가 전망도 궁금하시다면 한 번 참고하시기 바랍니다.

 

AJ네트웍스 주가 전망 알아보기

퓨쳐켐 주가 전망 알아보기

LS에코에너지 주가 전망 알아보기